9月30日起，中国人民银行等八部门联合印发的《金融产品网络营销管理办法》正式实施。办法叫停“低利率”“秒到账”“高收益”“低风险”等诱导话术，规范直播、算法、短信电话和支付页面展示。舆论最关心的是：以后金融广告到底能怎么说，普通人贷款理财怎样不再被忽悠。

一、网民核心争议整理

       大家刷到金融营销，最纠结的不是“有没有新产品”，而是三件事。第一，贷款写“低门槛、无成本”，理财写“高收益、保本”，这些话以后还能不能信。第二，付款时花呗、月付、余额宝会不会被一刀切禁用，支付页面到底怎么改。第三，短视频老师荐股、公众号推理财、电话短信催办贷款，哪些属于违规网销，普通用户怎么分辨。

二、分争议点法律分析

1. 诱导话术和“保本承诺”一律不许再信

        结论很直接：贷款类“低门槛、秒到账、低利率、无成本”，理财类“高收益、低风险、保本、稳赚”，均属被规范对象。办法要求网络营销内容“真实准确、通俗易懂”，贷款产品不得使用易放大预期、掩盖成本的诱导用语；资产管理产品、投资顾问或咨询服务，不论明示还是暗示，都不得宣传保本、承诺收益、限定损失金额或比例。

      也就是说，金融产品宣传不是朋友圈吹牛，必须让老百姓看清“钱从哪来、成本多少、亏了谁担”。按《广告法》相关要求，互联网广告不得含有虚假或者引人误解的内容；按《消费者权益保护法》相关要求，经营者提供商品或服务信息应当真实、全面，保障消费者知情权。若只写“每天几毛钱”不写年化综合成本，只晒“某客户赚了多少”不写历史业绩局限和可能亏损，就是典型误导。

        判断逻辑很简单：凡是把贷款说成“没成本”、把理财说成“只涨不跌”、把保险收益和存款简单画等号，均不符合新规。看到这类话术，不点、不填资料、不签电子合同，先要对方出具产品全称、发行机构、年化利率或业绩比较基准、风险等级、费用清单。

2. 支付页面不是禁用月付余额宝，而是“花自己钱”和“借钱花”分开

       很多网友误以为新规后月付、零钱通、余额宝不能付款。结论明确：不是禁用，是区隔。非银行支付机构在收银台不得将贷款、资产管理产品等列入支付工具选项，也不得为贷款、资管产品做营销；支付工具与借贷产品要分区域展示，让用户一眼分清“扣自己余额、用借记卡”和“走信用支付、申请贷款”。

       法律依据来自办法对支付展示的专门规则。过去痛点是缴费、打车、买菜结账时，页面把“最高可贷20万”和“余额付款”并列，关闭按钮小，误触就进借款流程。现在要求分开展示，逻辑是：自有资金和信贷资金法律性质不同，前者花的是自己的钱，后者形成债务和利息。合规页面应让借款人主动选择信用产品，而不是在付款环节被动被推荐。

        电商结算优先选“银行卡/账户余额/零钱”；若使用花呗、白条、月付等信用支付，确认是主动勾选且看清分期费率、还款日；发现贷款广告混在付款方式里、默认勾选、关闭困难，属于可投诉的违规展示。

3. 短视频荐股、直播卖理财、短信电话推销，红线分两层

       非金融机构从业人员，不得通过直播、短视频、公众号等形式营销金融产品；以荐股形式开展无资质投资建议，属于非法证券投资咨询。办法要求金融机构对网销内容总负责，营销人员应为机构从业人员并取得相应资格、获得机构授权；第三方互联网平台只能按金融机构依法委托做引流，购买环节应跳转金融机构自营平台，不转委托、不介入签约、资金划转、适当性测评。

       算法和骚扰营销也有硬规则。应用算法推荐开展金融网销，不得设置诱导过度消费的模型；发营销短信、打营销电话，必须提供拒收或退订方式，用户退订后不得以同样方式再发。按《互联网信息服务算法推荐管理规定》有关要求，算法推荐应当保护消费者合法权益、尊重用户选择权；按广告和通信营销相关规则，商业营销不得强制打扰。

        判断网红金融内容是否违规，看三样：一看主体，账号是否显示金融机构名称和从业者资质；二看行为，是否直接推荐买某只股票、某个理财、承诺带单盈利；三看链路，点击购买是否跳到不明第三方而非金融机构自营App。无资质“老师”拉群荐股、收费内参、保收益，基本可判定违规。

三、同类场景提醒

       普通网民刷到金融广告，可按六步自查。第一，看用词：出现“秒到账、低门槛、无成本、保本、稳赚、高收益低风险”，先打问号。第二，看成本：贷款必须问清年化综合利率、服务费、提前还款违约金，不凭“日息几毛”决定。第三，看风险：理财、基金、资管不承诺保本，合同风险揭示、投资期限、亏损承担要逐条读。第四，看资质：金融机构官网或官方App核实合作平台名单，直播人员查执业证号和机构授权，APP名带“银行、贷款、基金、理财”却无资质要警惕。第五，看支付：结账别用默认信用产品，支付页面贷款与余额混排可截图留证。第六，看骚扰：短信电话选退订，退订后仍同方式推送，保留号码、时间、内容向机构官方客服及监管部门公布渠道反映。

       金融产品网销合规化，本质是把“流量话术”换成“法律告知”。用户不盲目、平台不诱导、机构尽审核责任，三方共同发力，才能减少被贷款、被理财、被荐股的钱包风险。

内容合规声明：本文基于《今天起，金融产品网络营销禁用诱导性话术》（来源：新华网，2026-09-30，记者张千千）整理撰写，如有引用不当或信息更新，请以官方最新发布为准。法治中国建设网致力于提供权威准确的法治资讯，欢迎监督指正。

【特别说明】本通讯稿所配图片为概念性示意图，并非现场实拍照片，其作用在于辅助读者更直观、深入地理解文章所阐述的内容，特此说明。